（成長性分析報告分為兩部分，第一部分為 DCF 內在價值估算 查看介紹，第二部分為成長性分析 查看介紹）
過去五年(2017-2021)EPS平均增長率為：25.69%。
過去三年(2019-2021)EPS平均增長率為：14.23%。
過去一年股價最高為：2194.09 元，市場預期EPS增長率為
28.36%。
過去一年股價最低為：1516.10 元，市場預期EPS增長率為
22.76%。
目前股價為1942.02 元，市場預期EPS增長率為
26.51%。
若市場預期未來10年成長率為：30.00%，則合理股價為：2442.52
若市場預期未來10年成長率為：27.50%，則合理股價為：2073.13
若市場預期未來10年成長率為：25.00%，則合理股價為：1758.36
若市場預期未來10年成長率為：22.50%，則合理股價為：1490.66
若市場預期未來10年成長率為：20.00%，則合理股價為：1263.42
| 指標 趨勢 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 近12個月 |
|---|---|---|---|---|---|
|
營收增長率
0.264884534157674,0.160115176901277,0.111036577434235,0.118787638190407,0.18425801090432
|
26.5% | 16.0% | 11.1% | 11.9% | 18.4% |
|
營業利潤增長率
0.318515093688045,0.149942610328108,0.128614482787255,0.121794719980309,0.218768057362798
|
31.9% | 15.0% | 12.9% | 12.2% | 21.9% |
|
凈利率
0.513718047683729,0.514692968815608,0.521762957742881,0.524724067296473,0.529610197790434
|
51.4% | 51.5% | 52.2% | 52.5% | 53.0% |
|
營業利潤率
0.697226695849376,0.69111300548368,0.702047226053346,0.703934191333487,0.710908273326595
|
69.7% | 69.1% | 70.2% | 70.4% | 71.1% |
|
總資產周轉率
0.499649197642121,0.497849241105649,0.478840763023477,0.453257841212042,0.476785627156634
|
0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.45 | 0.48 |
|
權益乘數
1.34,1.29,1.26,1.26,1.16
|
1.34 | 1.29 | 1.26 | 1.26 | 1.16 |
|
ROA
0.256678810339452,0.256239503927264,0.249841372802987,0.237835297974802,0.252510530302061
|
25.7% | 25.6% | 25.0% | 23.8% | 25.3% |
|
存貨周轉天數
1274.81351023688,1198.45220232848,1212.05601656452,1264.90061640612,1260.4763593077
|
1274.8 | 1198.5 | 1212.1 | 1264.9 | 1260.5 |
|
應收款項周轉天數
4.42488917368955,4.32964955565295,5.76008494341475,,
|
4.4 | 4.3 | 5.8 | -- | -- |
|
存貨
0.146778838388819,0.138136981750101,0.135284228901697,0.130871972754691,0.134414166691472
|
14.7% | 13.8% | 13.5% | 13.1% | 13.4% |
|
應收款項
0.00352002521904433,0.00799268840736128,0.00718256359335961,0.0,0.0
|
0.4% | 0.8% | 0.7% | 0.0% | 0.0% |
|
速動比率
2.69464478324687,3.25453428574948,3.43267943166588,3.23532494206785,5.04115899859461
|
269.5% | 325.5% | 343.3% | 323.5% | 504.1% |
|
現金與約當現金
0.0587540188224526,0.0723975388320094,0.169127453681926,0.203043500678615,0.224335259798754
|
5.9% | 7.2% | 16.9% | 20.3% | 22.4% |
|
現金再投資比率
0.211904640400122,0.176776144451835,0.164209279012668,0.189930444526145,0.149218274265958
|
21.2% | 17.7% | 16.4% | 19.0% | 14.9% |
|
現金流量允當比率
2.07628904128359,2.16472486375729,2.07974715951447,1.92157335105284,2.29027008456085
|
207.6% | 216.5% | 208.0% | 192.2% | 229.0% |
|
EPS
28.02,32.8,37.17,41.76,44.38
|
28.02 | 32.80 | 37.17 | 41.76 | 44.38 |
|
每股自由現金流
31.66578080334163935,33.483379744161309628,39.467748784665918058,48.256645263476818698,44.114383174855106417
|
31.67 | 33.48 | 39.47 | 48.26 | 44.11 |
| 營業活動現金流量 | 4.14 百億 | 4.52 百億 | 5.17 百億 | 6.4 百億 | 5.86 百億 |
| 投資活動現金流量 | -16.29 億 | -31.66 億 | -18.05 億 | -55.62 億 | -53.79 億 |
| 融資活動現金流量 | -1.64 百億 | -1.93 百億 | -2.41 百億 | -2.66 百億 | -2.65 百億 |
僅對比2018-2021年報數據
| 指標 | 五年總體 上升/好轉 |
五年連續 上升/好轉 |
|---|---|---|
| 營收增長率上升 | 否 | 否 |
| 凈利率上升 | 否 | |
| 營業利潤率上升 | 否 | 否 |
| 總資產周轉率上升 | 否 | 否 |
| 權益乘數下降 | 否 | |
| ROA上升 | 否 | 否 |
| 存貨周轉天數下降 | 否 | 否 |
| 應收款項周轉天數下降 | 否 | 否 |
| 存貨下降 | 否 | |
| 應收款項下降 | 否 | 否 |
| 速動比率上升 | 否 | 否 |
| 現金與約當現金上升 | ||
| EPS上升 | ||
| 每股自由現金流上升 |
僅對比2018-2021年報數據
| 指標 | 五年總體 下降/變差 |
五年連續 下降/變差 |
|---|---|---|
| 營收增長率下降 | 否 | |
| 凈利率下降 | 否 | 否 |
| 營業利潤率下降 | 否 | 否 |
| 總資產周轉率下降 | 否 | |
| 權益乘數上升 | 否 | 否 |
| ROA下降 | 否 | |
| 存貨周轉天數上升 | 否 | 否 |
| 應收款項周轉天數上升 | 否 | 否 |
| 存貨上升 | 否 | 否 |
| 應收款項上升 | 否 | 否 |
| 速動比率下降 | 否 | 否 |
| 現金與約當現金下降 | 否 | 否 |
| EPS下降 | 否 | 否 |
| 每股自由現金流下降 | 否 | 否 |